Trumpova cla a propady akcií   Jak ochránit své investice?

V posledních týdnech vidíme zvýšenou kolísavost na trzích, která vyvolává otázky investorů – co teď dělat s investicemi? Mnoho lidí se nechává ovlivnit titulky v médiích, které hlásí propady akcií Tesly, Nvidie nebo celého amerického trhu. Ale je to skutečně tak dramatické? A jaký je reálný dopad na vaše investice? Pojďme si to rozebrat.

Trump znovu na scéně: Co jeho kroky znamenají pro trhy?

Prezident Donald Trump opět dělá kroky, které rozvířily vody globální ekonomiky. Tentokrát jde hlavně o:

• Zvýšení cel na kanadskou ocel a hliník – Trump zdvojnásobil cla na tyto suroviny z 25 % na 50 %. To způsobilo nervozitu na trzích, obavy z vyšších nákladů a potenciálního tlaku na inflaci.
• Pozastavení vojenské pomoci Ukrajině – Tímto krokem ovlivnil miliardové kontrakty v obranném průmyslu, což mělo negativní dopad na některé společnosti.
• Pokračující obchodní bariéry – Obchodní restrikce mohou být pro některé americké firmy výhodné, ale pro exportéry a technologické společnosti jsou naopak problémem.

Co na to trhy? Pokles ano, ale ne všude!

Mediální titulky se zaměřují na dramatické propady některých amerických akcií. Například společnost Tesla ztratila v roce 2025 již 39 % své hodnoty, v poslední době často zmiňovaná Nvidia ztratila 14 % a americký index S&P 500 ztratil necelých 5 %. To nevypadá dobře, že? Ale pokud se podíváme na širší obrázek, pak celosvětový ACWI index ztratil pouze necelé 1 % a evropské indexy jsou dokonce v plusu, EURO Stoxx 50 téměř +9 % od začátku roku. V plusu se drží většina dluhopisových nástrojů, které používáme v našich portfoliích, i když určitý pokles cen je i na dluhopisových trzích. Pokud však máte dobře diverzifikované portfolio, poklesy nejsou zdaleka tak dramatické, jak se z některých novinových titulků může zdát.

Jak k tomu přistupovat z pohledu investora?

Vždy když je na trzích větší nervozita a trhy jsou rozkolísané, tak jako dnes, má smyl se vrátit k základním principům investování. Na situaci se můžeme dívat dvěma pohledy…

Krátkodobý pohled - pokud bychom byli spekulanti nebo portfolio manažeři fondů, určitě bychom ho řešili. Zajímalo by nás, co jednotlivé sektory, pro které sektory budou znamenat kroky Trumpovi administrativy podporu, jaké budou tarify, atd. Zajímala by nás politika a detailnější plány.

Základem úspěšného investování je však dlouhodobý pohled.

V případě, že máme zainvestováno na krátkou dobu, například do 5 let, pak bychom měli být velmi málo v akciích a netrápí nás, jak dnešní situace ovlivní akciové trhy za rok, dva nebo tři.

Jestliže investujeme do akcií, tak tam typicky investujeme nad 5 let, velmi často nad 10 let a pak správná otázka zní, jak ovlivní dnešní situace akcie, a moje cíle, v příštích 10 letech? Jak ovlivní dnešní situace moji rentu? Pokud totiž investujete na 10 let a více, dnešní výkyvy na trzích jsou jen drobnou epizodou, která nebude mít zásadní vliv na vaše bohatství.

Historie už mnohokrát ukázala, že podobné události – ať už to byl Brexit, pandemie Covid-19 nebo finanční krize – krátkodobě vyvolaly paniku, ale dlouhodobě trhy pokračovaly v růstu.

Jak se jako investor zachovat?

Za zásadní považuji, nepropadat emocím, tzn. nepřijímat investiční rozhodnutí na základě mediálních titulků, z důvodu strachu nebo naopak chamtivosti či přehnané sebedůvěry.

Ty nejlepší dny na trhu často přicházejí těsně po těch nejhorších. Pokud během investování minete jen několik klíčových růstových dnů, může to zásadně ovlivnit váš celkový výnos.

Dalším důležitým prvkem je mít diverzifikované portfolio. Ano, je to nudné, asi už jste tuto poučku mnohokrát slyšeli, ale právě v těchto dobách se ukazuje, jak moc pravdivá je. To znamená nevsázejte vše na jednu kartu, ale investujte napříč sektory, regiony a třídami aktiv.
No a poslední, co bych doporučil je, abyste se drželi své strategie. Mějte finanční plán a toho se držte. Finanční plán vám dává jasné odpovědi na to, jaký podíl majetku byste měli držet v akciích, jaký v dluhopisech a jaký v hotovosti.Trpělivost a disciplína jsou pro investory klíčové.

Pokud máte diverzifikované portfolio a investiční horizont alespoň 5 let, není důvod k panice. Naopak, dnešní poklesy mohou být příležitostí k levnějším nákupům.

Zajímá vás, jak vlastní finanční plán postavit? Rád vám pomůžu. Napište mi nebo si domluvte konzultaci a podíváme se na vaši strategii.